DWS Qi Extra Bond Total Return FD
ISIN: DE000DWS17Z6 | WKN: DWS17Z
Strategie
Anlagepolitik
Der Fonds zielt auf das Renditepotenzial von Hartwährungsanleihen der aufstrebenden Länder. Anhand bewährter Qualitätskriterien werden Länder ausgewählt, die im Hinblick auf Zahlungsanreiz, politische Stabilität, Wachstum und Wohlstand gut aufgestellt sind. Das Zinsänderungsrisiko wird aktiv zwischen US Treasuries und Bundesanleihen gesteuert, um hier zusätzliche Erträge zu generieren. Im Fokus stehen Anleihen, die in den wichtigsten Währungen (u.a. EUR, USD) emittiert sind, wobei Währungsrisiken abgesichert werden.
Einflussfaktoren
Die Wertentwicklung des Fonds wird insbesondere von folgenden Faktoren beeinflusst, aus denen sich gleichermaßen Chancen und Risiken ergeben: - Entwicklung der internationalen Aktien- und Rentenmärkte - Entwicklung der Wechselkurse von nicht-Euro Währungen zum Euro
Mögliche wesentliche Risiken von Fonds dieser Risikoklasse
Höhere Kursrisiken im Aktien-, Zins- und Währungsbereich sowie Bonitätsrisiken, die zu möglichen Kapitalverlusten führen können.
Risikohinweis: Das Sondervermögen weist aufgrund seiner Zusammensetzung/der von dem Fondsmanagement verwendeten Techniken eine erhöhte Volatilität auf, d.h., die Anteilspreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume stärkeren Schwankungen nach unten oder nach oben unterworfen sein.
Morningstar Kategorie™
Anleihen EUR diversifiziert
Steckbrief
| Finanzwetter letzte 3 Monate |
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|---|---|
| Kategorie | Rentenfonds |
| Unterkategorie | Emerging Markets / Hochzinsunternehmensanleihen |
| Anlegerprofil | Wachstumsorientiert |
| Fondsmanager | Marcus Hoff |
| Fondsvermögen (in Mio.) | 164,37 EUR |
| Morningstar Gesamtrating™ (Stand: 31.05.2024) |
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| Lipper Leaders (Stand: 31.05.2024) |
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Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Wertentwicklung (am 05.07.2024)
| Zeitraum | kumuliert | jährlich |
| 1 Monat | -0,18% | - |
|---|---|---|
| 3 Monate | -0,11% | - |
| 6 Monate | 1% | - |
| Laufendes Jahr | -0,15% | - |
| 1 Jahr | 3,92% | 3,92% |
| 3 Jahre | -13,38% | -4,68% |
| 5 Jahre | -11,32% | -2,37% |
| Seit Auflegung | -2,79% | -0,37% |
Wertentwicklung in den vergangenen 12-Monats-Perioden (am 05.07.2024)[1]
| Zeitraum | Netto | Brutto |
|---|---|---|
| 05.07.2023 - 05.07.2024 | 3,92% | 3,92% |
| 05.07.2022 - 05.07.2023 | 0,42% | 0,42% |
| 05.07.2021 - 05.07.2022 | -17% | -17% |
| 05.07.2020 - 05.07.2021 | 1,85% | 1,85% |
| 05.07.2019 - 05.07.2020 | 0,52% | 0,52% |
| 05.07.2018 - 05.07.2019 | 6,41% | 6,41% |
| 05.07.2017 - 05.07.2018 | -0,57% | -0,57% |
| 30.11.2016 - 05.07.2017 | 3,6% | 3,6% |
1. Die Wertentwicklungsangabe bezieht sich auf die jeweils angegebenen 12-Monats-Perioden. An Tagen, die auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen, wird der Kurs des Vortages bzw. der jeweils letztmöglich verfügbare Kurs zugrunde gelegt, da an diesen Tagen keine Kursfeststellung möglich ist.
Erläuterungen und Modellrechnung
Annahme: Ein Anleger möchte für 1000 Euro Anteile erwerben. Da bei dem Fonds kein Ausgabeaufschlag anfällt, muss er dafür 1000 Euro aufwenden. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt alle auf Fondsebene anfallenden Kosten, die Nettowertentwicklung zusätzlich den Ausgabeaufschlag; weitere Kosten können auf Anlegerebene anfallen (z.B. Depotkosten). Da kein Ausgabeaufschlag anfällt ist die Wertentwicklung brutto/netto in jedem Jahr identisch. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.
Grün dargestellte Werte sind ≥ 0, und rot dargestellte Werte sind < 0. Die Farben sind kein Indikator für die Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zu seinem Index.
Benchmarkdatenquelle: TF Datastream; Datenquelle für Indizes: Thomson Reuters und ihre Lizenzgeber.
Bedingt durch die Tatsache, dass bei der Preisfixierung durch die Depotbank am letzten Handelstag eines Monats bei einigen Fonds bis zu zehn Stunden Zeitunterschied zwischen Fondspreisermittlung und Benchmarkkursermittlung liegen, kann es im Falle starker Marktbewegungen während dieses Zeitraumes zu Über- und Unterzeichnungen der Fondsperformance im Vergleich zur Benchmarkperformance per Monatsultimo kommen (sogenannter "Pricing Effect").
Größte Werte (Stand: 31.05.2024)
| Romania 17/19.04.27 MTN Reg S | 2,40 |
|---|---|
| Philippines 19/17.05.27 MTN | 2,30 |
| Bulgaria 16/21.03.28 MTN | 2,20 |
| Chile 19/02.07.31 | 2,10 |
| Peru 15/30.01.26 | 1,80 |
| Poland 16/18.01.36 MTN | 1,80 |
| Panama 97/30.09.27 | 1,50 |
| Uruguay 06/21.03.36 | 1,40 |
| Latvia, Republic of 24/30.07.2034 Reg S | 1,20 |
| Peru 16/01.03.30 | 1,20 |
1. Die Bewertung der Anleihenbonität folgt einem restriktiven Ansatz nach Worst-of-Logik. „Worst-of" bedeutet, dass im Falle eines unterschiedlichen Ratings der Ratingagenturen die schlechtere / strengere Betrachtungsweise herangezogen wird. Standardmäßig werden die Ratingagenturen S&P, Moody’s und Fitch hinterlegt. Davon abweichende Bewertungslogiken entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt.
2. inkl. Devisentermingeschäfte, negative und positive Werte spiegeln die Erwartung zur Wertentwicklung wider.
Angaben in Prozent des Fondsvolumens, soweit nicht anders angegeben.
Marcus Hoff
Schwellenländeranleihen in Hartwährungen zeigten im Monat Mai eine positive Wertentwicklung. Grund hierfür waren vor allem sinkende Zinsen in den USA. Darüber hinaus sanken die Risikoaufschlage für Euro-Anleihen im Hochzinssegment. Auch dies leistete einen positiven Beitrag zur Wertentwicklung des Fonds. Insgesamt zeigte der Fonds im Berichtsmonat eine Wertentwicklung von +0,69%. Seit Jahresbeginn liegt die Wertentwicklung damit bei -0,59%.
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Schwellenländeranleihen in Hartwährungen zeigten im Monat April eine negative Wertentwicklung. Grund hierfür waren deutlich steigende Zinsen in den USA und Europa. Die Risikoaufschläge der Schwellenländeranleihen zeigten eine gegenläufige Tendenz, konnten den Effekt der steigenden Zinsen jedoch nicht vollständig kompensieren. Die Länder Peru und Israel erhielten von der Rating-Agentur Standard & Poor’s eine Herabstufung der Kreditwürdigkeitseinschätzung. Die entsprechenden Hartwährungsanleihen entwickelten sich im Berichtsmonat negativ. Insgesamt zeigte der Fonds im Berichtsmonat eine Wertentwicklung von -1,34%. Seit Jahresbeginn liegt die Wertentwicklung damit bei -1,27%.
WeiterlesenSchwellenländeranleihen in Hartwährungen zeigten im Monat März eine positive Wertentwicklung. Hierfür verantwortlich waren sowohl sinkende Zinsen als auch abnehmende Risikoaufschläge, insbesondere im Hochzinssegment. Die Ratingagentur Fitch senkte ihre Einschätzung für das Land Panama von BBB- auf BB+. Dies ist das erste Non-Investment-Grade Rating des Landes. Die Herabstufung war bereits vom Markt erwartet worden, entsprechend war der Einfluss auf die Kursentwicklung eher gering. Insgesamt zeigte der Fonds im Berichtsmonat eine Wertentwicklung von +1,17%. Seit Jahresbeginn liegt die Wertentwicklung bei +0,07%.
WeiterlesenIm Februar zeigte Schwellenländeranleihen in Hartwährungen eine leicht negative Wertentwicklung. Hauptgrund hierfür waren weiterhin steigende Zinsen in den USA und Europa. Sinkende Risikoaufschläge, insbesondere bei Hochzinsanleihen, konnten den Effekt der steigenden Zinsen teilweise kompensieren. Im Berichtsmonat senkte die Rating Agentur Moody’s ihre Einschätzung für das Land Israel aufgrund der wirtschaftlichen Folgen des Krieges gegen die Hamas. Dies hatte jedoch keinen negativen Einfluss auf die Bewertung der Anleihen. Insgesamt zeigte der Fonds im Berichtsmonat eine Wertentwicklung von -0,32%. Seit Jahresbeginn liegt die Wertentwicklung bei -1,09%.
WeiterlesenZum Jahresbeginn zeigten Schwellenländeranleihen in Hartwährungen eine leicht negative Wertentwicklung. Der Berichtsmonat Januar stand im Zeichen von erwarteten Zinsschritten der US-Notenbank und der Europäischen Zentralbank (EZB). Die Sorge, dass die Zinssenkungsspekulationen übertrieben waren, sorgte für wieder steigende Renditen an den Anleihemärkten. Diese wirkten sich negativ auf das Fondsvermögen aus. Für Zurückhaltung sorgten zudem auch die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten. Insbesondere Schwellenländeranleihen in U.S. Dollar notierten mit höheren Risikoaufschlägen. Insgesamt zeigte der Fonds im Berichtsmonat eine Wertentwicklung von -0,77%.
WeiterlesenZum Jahresende hin zeigte der Markt für Schwellenländeranleihen in Hartwährungen eine sehr erfreuliche Entwicklung. Deutlich sinkende Zinsen sowie geringere Risikoaufschläge insbesondere im Hochzinssegment resultierten in einer deutlich positiven Wertentwicklung im Berichtsmonat. Das Land Brasilien erhielt von der Agentur Standard & Poor’s eine Verbesserung der Ratingeinschätzung aufgrund von einer Steuerreform, die sich mittelfristig positiv auf das Haushaltsbilanzdefizit auswirken sollte. Der Fonds zeigte im Berichtsmonat eine Wertentwicklung von plus 3,68%. Für das Gesamtjahr 2023 liegt die Wertentwicklung bei plus 5,99%.
WeiterlesenAllgemeines
| Verwaltungsgesellschaft | DWS Investment GmbH |
|---|---|
| Währung | EUR |
| Auflegungsdatum | 30.11.2016 |
| Fondsvermögen | 164,37 Mio. EUR |
| Fondsvermögen (Anteilklasse) | 58,48 Mio. EUR |
| Ertragsverwendung | Ausschüttung |
| Geschäftsjahr | 01.06. - 31.05. |
| Transparenz gemäß Verordnung (EU) 2019/2088 | Artikel 8 Das Finanzprodukt umfasst ESG-Merkmale (weitere Informationen sind dem Abschnitt „Downloads“ zu entnehmen) |
| Sparplan | Nein |
| VL-Sparen | Nein |
| Risiko Indikator (SRI) | 2 von 7 |
| Orderannahmeschluss[1] | 10:30 |
| Swing Pricing | Ja |
| Portfolioumschlagsrate[2] | 11,34% |
Kosten
| Ausgabeaufschlag | 0,00% |
|---|---|
| Kostenpauschale | 0,450% |
| zzgl. erfolgsbezogene Vergütung | Nein |
| Laufende Kosten (PRIIPs) | 0,570% |
| zzgl. erfolgsbezog. Vergütung | N/A |
| zzgl. Vergütung aus Wertpapierleihe | 0,029% |
Historische laufende Kosten
| Stand | Laufende Kosten |
|---|---|
| 31.05.2024 | 0,570% |
| 31.05.2023 | 0,600% |
| 30.11.2016 | 0,600% |
Details & Historie
| Datum | 18.07.2023 | 18.07.2022 | 16.07.2021 | 16.07.2020 | 16.07.2019 | 17.07.2018 | 31.12.2017 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ertragsverwendung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Ausschüttung | Thesaurierung | |
| Kurs | 43,19 | 43,83 | 54,98 | 55,17 | 56,07 | 54,99 | 57,95 | |
| Betrag | 1,32 EUR | 1,32 EUR | 1,19 EUR | 1,51 EUR | 1,84 EUR | 1,63 EUR | 1,14 EUR | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Privatvermögen[8][9] |
- | - | - | - | - | - | 1,14 | |
|
Steuerpflichtiger Anteil Betriebsvermögen[8][9] |
- | - | - | - | - | - | 1,14 | |
| Währung | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | EUR | |
| Klassifizierung (Teilfreistellung) | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | Fonds ohne Teilfreistellung | - |
Kennzahlen (3 Jahre) [10]
| Volatilität | 4,51% |
|---|---|
| Maximum Drawdown | -22,74% |
| VaR (99% / 10 Tage) | 1,88% |
| Sharpe-Ratio | -0,70 |
| Information Ratio | N/A |
| Korrelationskoeffizient | N/A |
| Alpha | N/A |
| Beta-Faktor | N/A |
| Tracking Error | N/A |
Wertpapierdarlehen Kennzahlen
| Aktuell verliehener Anteil (in % des Fondsvermögens) | 7,20% |
|---|---|
| Durchschnittlich täglich verliehener Anteil | 8,30% |
| Maximal verliehener Anteil[11] | 12,65% |
| Wert der Sicherheiten (in % der Verleihung) | 113,27% |
| Erträge aus Wertpapierleihe[8] | 0,3585% |
1. Die angegebene Uhrzeit bezieht sich auf den Vortag.
2.
Die Portfolio-Umsatzrate basiert auf dem zuletzt veröffentlichten Jahresbericht.
Für Luxemburger Publikumsfonds werden die Zahlen zur Umschlagshäufigkeit (Portfolio Turnover Ratio) anhand der folgenden Methode berechnet:
Umschlagshäufigkeit = ((Summe 1 – Summe 2)/M)*100
Dabei gilt: Summe 1 = Summe aller Wertpapiergeschäfte (Käufe und Verkäufe), die im Bezugszeitraum getätigt wurden in Fondswährung; Summe 2 = Summe aller Anteilsscheingeschäfte (Ausgaben und Rücknahmen) im Bezugszeitraum in Fondswährung; M = durchschnittliches Nettovermögen des Fonds. Die Portfolio Turnover Ratio kann negativ sein, wenn die Summe aller Anteilsscheingeschäfte die Summe aller Wertpapiergeschäfte des Bezugszeitraums übersteigt.
3. Bei thesaurierenden Fonds ist steuerlich das Kalenderjahresende maßgeblich.
4. Bei thesaurierenden Fonds entspricht der gezeigte Betrag der sog. Vorabpauschale für das gesamte abgelaufene Kalenderjahr.
5. Bei der Ermittlung des Zwischengewinn-Werts wurde ein Ertragsausgleich berücksichtigt.
6. für Anleger iSd § 3 Nr. 40 EStG.
7. körperschaftsteuerpflichtige Anleger.
8. Vor Berücksichtigung gegebenenfalls anrechenbarer ausländischer Quellensteuer.
9. Letztmalig relevant für die Ertragsverwendung 2017. Ab 2018 ist vorbehaltlich einer Teilfreistellung grundsätzlich sowohl im Privatvermögen als auch im Betriebsvermögen der unter "Betrag" angegebene Wert steuerpflichtig.
11. Laufendes Kalenderjahr / Bei Fondsauflegung während des laufenden Kalenderjahres Berechnung seit Auflegung.
Zielmarkt[4]
| Anlegertyp |
Privatkunde
Professioneller Kunde
Geeignete Gegenpartei
|
|---|---|
| Kenntnisse & Erfahrungen |
Basiskenntnisse und/oder -erfahrungen
Erweiterte Kenntnisse und/oder Erfahrungen
Umfangreiche Kenntnisse und/oder Erfahrungen
|
| Finanzielle Verlusttragfähigkeit |
Der Anleger kann Verluste tragen (bis zum vollständigen Verlust des eingesetzten Kapitals).
|
| Risiko-Indikator (SRI) [1] | 2 |
| Anlageziele |
Kapitalzuwachs
Einkommen
|
| Mindestanlagehorizont | Mittelfristig (3 - 5 Jahre) |
| Nachhaltigkeits-Präferenzen | Finanzinstrument nach Artikel 2 Nr. 7b & 7c gemäß der MiFID II-Delegierten Verordnung (EU) 2017/565 |
| Mindestanteil nachhaltig ökologischer Investitionen i.S.d. Taxonomie [2] | 0 % |
| Mindestanteil nachhaltiger Investitionen i.S.d. Offenlegungsverordnung [3] | 5 % |
| Berücksichtigung nachteiliger Auswirkungen (PAIs) | Ja |
Kosten und Gebühren
| Gesamte laufende Kosten des Produktes | 0,521% p.a. |
|---|---|
| davon laufende Kosten | 0,450% p.a. |
| davon Transaktionskosten | 0,071% p.a. |
| davon Nebenkosten (erfolgsabhängige Vergütung)[5] | 0,000% p.a. |
Stand: 12.06.2024
1. Änderung der Risikomethodologie zum 31.12.2022. Weitere Informationen finden Sie hier
2. Verordnung (EU) 2020/852 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 18. Juni 2020 über die Einrichtung eines Rahmens zur Erleichterung nachhaltiger Investitionen und zur Änderung der Verordnung (EU) 2019/2088
3. Verordnung (EU) 2019/2088 Des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. November 2019 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungspflichten im Finanzdienstleistungssektor
4. Für diesen Fonds ist kein negativer Zielmarkt klassifiziert. Der graue Zielmarkt wird auf dieser Website nicht dargestellt.
5. Ob in dem Produkt eine erfolgsabhängige Vergütung vereinbart ist oder nicht, entnehmen Sie bitte den Anlagebedingungen im Verkaufsprospekt. Schätzungen von erfolgsabhängigen Vergütungen sind mit einer erhöhten Unsicherheit behaftet, da das Anfallen der Vergütung und ihre Höhe von der konkreten Wertentwicklung der Anlage in der Zukunft abhängen. Zu berücksichtigen ist dabei auch, dass Wertentwicklungen der Vergangenheit kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung sind. Die genauen Bedingungen zur erfolgsabhängigen Vergütung können zudem von Fonds zu Fonds variieren
Die vollständige Zusammensetzung der Portfoliostruktur erhalten Sie bei der DWS Investment GmbH, Mainzer Landstr. 11-17, D-60329 Frankfurt am Main und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DWS Investment S.A., 2, Boulevard Konrad Adenauer, L-1115 Luxembourg.
Berechnung der Volatilität erfolgt auf täglicher Basis.
Alle Angaben ohne Gewähr
Weitere Informationen entnehmen Sie bitte dem aktuellen Factsheet oder dem Verkaufsprospekt auf dem Reiter Downloads, Informationen zu Preisen im Hinblick auf die Depotführung und weitere Preisangaben finden Sie im entsprechenden Preisverzeichnis.